牛市要来了？

今天上证涨+1.42%，久违的大涨，指数来到了3385点，加上连续多天的万亿成交量，有一种牛市要来的既视感。而近七年的最高点出现在2021年的3731，现在距离这个最高点，只有10%的距离了，也就是说，再涨10%，就要破新高了。于是有老股民慌了，觉得现在高位了，想跑了。其实只要看看近几年上证指数的年线图，自从2014-2015年牛市之后，上证指数其实一直没咋涨了，2016年以来，如果把这个年线图看成是日线图，你们会觉得这几年其实就是一个横盘震荡的走势，目前的位置并不高。

为什么这几年没咋涨，原因就是里面的权重股这几年大部分都没咋动，哪些是权重股呢？看看今天涨的好的板块就知道了，大金融（保险券商银行）、中字头基建、三桶油、三大运营商，这些都是带动今天指数大涨的排头兵。他们大部分都已经苦了好多年，现在动一动，完全不过分。比如基建、银行等，里面大部分国企央企都破净了，pe和pb都是历史最低分位值，但是对应的，这几年业绩并没有下降，大部分都在增长，虽然增长率不高，但持续且稳定，都在5-10%之间增长。对应的股价却是七年不涨反跌，这也太说不过去了。

(资料图片)

所以，牛市与否并不重要，弹簧越压越紧，未来一定会有一次爆发，如果不是这一次，那也可能是在不久的下一次引爆，3年内翻倍，也不用觉得太意外。

今天指数上涨，可能很多人并没赚到钱，马哥也一样，市场好像跟我无关，因为主仓位的配置不在这些权重上面。马哥持仓中，跟这些相关的，不到10%仓位。具体来说，目前场内有少量基建银行券商仓位（3.7%），场外有一点保险基金仓位（5.3%），保险还没回本，基建目前又涨到了我上次清仓的位置了，上次卖掉基建主仓位之后，只留了一点中国建筑在场内的账户里（目前已经盈利了一些）。这些短期不计划卖出，等待爆发。

如果这些板块持续放量大涨，马哥可能会加一些仓位进来，用场内资金买一点（上次申请的房子二押贷款的资金本月到账），迎接这波爆发。比如，银行板块的招行+农行，基建的中建+铁建，券商的东财+中信。这些也是我平日自选里面持续观察的所属板块优秀代表者，如果要买，就都买一些，平衡配置。这些板块目前虽然涨了一些，但是还是处在非常低估的位置。还记得2014年牛市，也是这些权重带上去，然后其他板块轮番上阵，最后引发了全面牛市，后面的事情大家都知道了。所以，我们可以期待一下，保持有仓位，大不了又跌回原型，也就10%多的跌幅，而下一次爆发也不会等太久了，三年内必有爆发，不是这次，就是下一次会成功。

今天把白酒卖了，转入了医疗，原因就是之前说过的，目前个人觉得医疗行业性价比更高，加上今天白酒涨医疗跌，适合换仓。对于长线持有者，持有白酒也不会差，白酒是马哥眼里最好的行业，后续如果再次买入，就会选择直接买茅台了，其他先不看了，聚焦一下。所以这次卖出白酒，相当于是一次换仓，将现在的白酒基金仓位换成未来茅台的股票仓位，茅台到30倍pe以内买第一次，如果等不到，就是缘分未到了。

马哥未来的投资风格，应该会朝着越来越集中和聚焦的方向走，因为随着这几年的成长，马哥对于行业和公司的认识和追踪也越来越深，对于市场的理解也越来越有心得。所以“胆子”也更大了，敢于大刀阔斧去做减法，从模糊的基金投资逐步向背后的股票投资过渡，从全面分散的持仓，到逐步尝试聚焦少数行业方向或股票。当然对于优秀的基金经理、优秀的指数增强基金、优秀的量化基金、以及高门槛的行业主题基金（比如医疗医药），马哥会继续跟踪基金，继续持有，配置相当比例的仓位。而对于逐步理解的公司，可能会直接换成股票，比如白酒换成茅台，中概换成腾讯。但可能对于普通人，这两个股票要么太贵分散后买不起一手，要么没有达到沪港通50w门槛，所以投资白酒指数或者买入中概ETF，也是不错的选择。

【最近操作】今日发车：无。

仓位温度：78.5%。

目前持仓方向：中概互联、医疗医药、芯片、纳指、白酒（观察中）。

后台回复“实盘”，可以查看最新实盘组合持仓。

目前实盘组合3000万+。

马哥公开实盘，是因为我一直有一个梦想，就是想让中国每个家庭都知道投资理财这件事，其实离我们并不遥远，我想用亲身实践来告诉大家一个道理：

我们普通人是可以通过投资基金赚钱的，理财这件事，门槛并不高，任何人都可以来参与，这不是有钱人的专属！也不是资本家的专利。

长期看，年化26%，十年十倍，20年100倍，30年10万变1个亿，殊途同归，坚持复利，跟起点资金关系不大。

上次被网络暴力之后，最近有个感悟，就是那些让你委屈的，包括网上背后黑你的，其实不一定是坏人。他们的好坏其实并不是关键，活了一辈子，你见过几个全方位的坏人？真正的关键在于，这是用结果衡量的世界，用实力权衡的世界，若是你自己做的不好，结果不理想，谁都怪不上，你只能承受。过程是只有自己才能经历的，结果是谁都可以看到的。事实上，根本就没人有兴趣花时间精力了解别人的过程，看看结果已经是很够意思了。也许这很残酷，但就是这样。

现实中，大家要努力，好好工作，要拿到结果，这是一个只看结果的世界，很残酷但很公平。工作中、家庭里、朋友亲人可能关注一下过程，但也是看结果的。

同时，希望跟着马哥投资的新老朋友，能有收获，有结果，从知道到做到，从说到到做成。这里面的鸿沟就是人与人之间的差距，十万八千里。$贵州茅台(SH600519)$$腾讯控股(00700)$$长春高新(SZ000661)$

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